직원 주식 구매 계획 옵션

직원 주식 구매 계획 옵션
귀하가 귀하의 서비스에 대한 지불로 재고를 살 수있는 옵션을 받으면 옵션을받을 때, 옵션을 행사할 때, 또는 옵션을 행사할 때받은 옵션 또는 주식을 처분 할 때 소득을 가질 수 있습니다. 스톡 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.
종업원 주식 매입 계획 또는 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 계획에 따라 부여 된 옵션은 법정 스톡 옵션입니다. 종업원 주식 매입 계획이나 ISO 계획에 따라 부여되지 않는 스톡 옵션은 비상 무적 스톡 옵션입니다.
법적 또는 비 기명식 스톡 옵션 부여 여부를 결정하는 데 도움이 필요하면 간행물 525, 과세 및 비양도 소득을 참조하십시오.
법정 스톡 옵션.
고용주가 법정 스톡 옵션을 부여한 경우 일반적으로 옵션을 수령하거나 행사할 때 총소득을 포함하지 않습니다. 그러나 ISO를 행사하는 해에는 귀하에게 대안의 최소 세금이 부과 될 수 있습니다. 자세한 내용은 양식 6251 (PDF)을 참조하십시오. 옵션을 행사하여 구입 한 주식을 판매 할 때 과세 소득 또는 공제액 손실이 발생합니다. 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 간주합니다. 그러나 특별 보유 기간 요건을 충족시키지 않으면 판매 수입을 경상 소득으로 처리해야합니다. 임금으로 처리되는 금액을 주식의 처분에 따른 손익을 결정할 때 주식 기준으로 추가하십시오. 스톡 옵션의 유형에 대한 구체적인 내용과 소득 신고시기 및 소득세 목적 상 수입이보고되는 방법에 대한 규칙은 출판물 525를 참조하십시오.
인센티브 스톡 옵션 - ISO를 행사 한 후, 귀하는 고용주로부터 Form 3921 (PDF), 섹션 422 (b)에 따른 인센티브 스톡 옵션 행사를 받아야합니다. 이 양식은 귀하의 반환시보고 될 올바른 자본 및 경상 이익 (해당되는 경우)을 결정하는 데 필요한 중요한 날짜와 값을보고합니다.
종업원 주식 매입 계획 - 종업원 주식 매입 계획에 따라 부여 된 옵션을 행사하여 취득한 주식을 처음 양도하거나 매각 한 후, 귀하는 고용주로부터 Form 3922 (PDF), 종업원 주식 매입 계획을 통해 취득한 주식 양도 계획서 섹션 423 (c). 이 양식은 귀하의 반환시보고 될 정확한 자본 및 경상 이익을 결정하는 데 필요한 중요한 날짜와 값을보고합니다.
비공식 스톡 옵션.
고용주가 비정규 주식 매입 선택권을 부여하는 경우, 포함 할 소득 금액과이를 포함 할 시간은 옵션의 공정한 시장 가격을 쉽게 결정할 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
쉽게 결정된 공정한 시장 가치 - 옵션이 기존 시장에서 활발하게 거래되는 경우 옵션의 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수 있습니다. 옵션의 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수있는 다른 상황에 대해서는 출판물 525를 참조하고, 공정한 시장 가격으로 쉽게 결정할 수있는 옵션에 대해 소득 신고시기를 결정하는 규칙을 참조하십시오.
쉽게 결정되지 않음 공정한 시장 가치 - 대부분의 비 공격적 옵션에는 공정 가치로 측정 가능한 시장 가치가 없습니다. 쉽게 결정할 수있는 공정 시장 가격이없는 비거주 옵션의 경우, 옵션을 부여 할 때 과세 대상은 없지만 옵션 행사를 할 때 지불 한 금액보다 적은 금액으로 행사할 때받는 주식의 공정한 시장 가치를 소득에 포함시켜야합니다. 옵션을 행사하여받은 주식을 판매 할 때 과세 소득 또는 공제 손실이 발생합니다. 일반적으로이 금액을 자본 이득 또는 손실로 간주합니다. 특정 정보 및보고 요구 사항은 간행물 525를 참조하십시오.

피해야 할 6 명의 직원 재고 계획 실수.
세금 영향을 이해하고 계획의 규칙은 성공의 열쇠입니다.
주식 계획.
재무 계획 재고 ​​계획.
재무 계획 재고 ​​계획.
재무 계획 재고 ​​계획.
재무 계획 재고 ​​계획.
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스톡 옵션과 종업원 주식 매입 프로그램은 잠재적 인 재정적 부를 축적하는 좋은 기회가 될 수 있습니다. 적절하게 관리되면 이러한 혜택은 향후 대학 경비, 은퇴 또는 휴가철 주택 구입 비용을 지불하는 데 도움이 될 수 있습니다.
그러나 많은 투자자들이 위험을 무릅 쓰고 중요한 날짜에주의를 기울이지 않으며, 직원 스톡 옵션 보조금을 우연히 관리합니다. 궁극적으로 이들은 스톡 옵션 계획이 잠재적으로 제공 할 수있는 많은 혜택을 누리지합니다.
스톡 옵션 혜택을 극대화하려면 다음 여섯 가지 일반적인 실수를 피하십시오.
실수 # 1 : 기금 스톡 옵션의 만료 허용.
스톡 옵션 교부금은 운동 또는 파업 가격으로 알려진 사전 설정된 가격으로 고용주의 회사 주식의 미리 결정된 수의 주식을 구매할 수있는 기회를 제공합니다. 일반적으로 1 년에서 4 년까지의 가득 기간이 있으며 스톡 구매 옵션을 행사하는 데 최대 10 년이 걸릴 수 있습니다.
스톡 옵션은 원래의 파업 가격을 초과하여 거래 할 때 "돈으로"간주됩니다. 가설 상으로는 주당 25 달러의 고용주 주식 1,000 주를 매입 할 수있는 옵션이 있다고 가정 해보십시오. 주식이 현재 주당 50 달러에서 거래되고 있다면, 당신의 옵션은 그 돈의 한 주당 25 달러가 될 것입니다. 당신이 그 (것)들을 운동하고 즉시 $ 50에 몫을 판매 한 경우에, 당신은 $ 25,000의 세전 이익을 즐길 것입니다.
회사의 주가가 계속 오를 것이라는 희망으로 가능한 한 오랫동안 운동을 지연시키려는 유혹을받을 수도 있습니다. 지연은 교환의 세금 효과를 연기 할 수있게하며, 주식을 행사하고 팔면 실현할 수있는 이익을 증가시킬 수 있습니다. 그러나 스톡 옵션 보조금은 만기일이 끝나기 전에 옵션을 행사해야 함을 의미합니다. 제 시간에 행동하지 않으면 옵션을 행사하고 파격 가격으로 주식을 매입 할 수있는 기회를 포기하게됩니다. 이런 일이 발생하면 결국 돈을 테이블에 남겨 둘 수 있습니다.
어떤 경우에는 직원들이 마감 기한을 잊어 버리기 때문에 인 - 오브 - 머니 옵션은 쓸데없이 만료됩니다. 다른 경우 직원은 가능한 마지막 날에 운동을 계획 할 수도 있지만 산만 해 지므로 필요한 조치를 취하지 못할 수 있습니다.
"포상을 행사하기 위해 마지막 순간까지 기다려서 얼마나 많은 부가가치를 얻고 보너스를 쓸모 없게 만들 위험이 있는지 판단하십시오."라고 Fidelity Stock Plan Services의 수석 부사장 인 Carl Stegman은 말합니다.
스톡 옵션을 행사할 적절한시기를 선택할 때 다음 요소를 고려하십시오.
주가 및 주식 시장에 대한 전반적인 기대는 무엇입니까? 주식이 절정에 달하거나 미래에 하락할 것으로 생각되면 운동 및 판매를 고려하십시오. 계속 올라갈 수 있다고 생각되면 주식을 행사하거나 보유하거나 옵션 행사가 지연 될 수 있습니다. 스톡 옵션이 만료 될 때까지 남은 시간은 얼마입니까? 만료일로부터 60 일 이내에 있다면 옵션을 쓸모 없게 만들 위험을 피하기 위해 행동 할 시간이 될 수 있습니다. 귀하가 선택권을 행사할 준비가되었을 때 같은 세금 군이나 상한 또는 하한에 속할 것입니까? 세금은 수익에 영향을 미칠 가능성이 있으므로 가능한 가장 낮은 세금 적용 범위에있을 때 운동 및 판매를 원할 수 있습니다. 그러나 이는 결정에 중요한 요소 중 하나입니다.
팁 : 귀하의 주식 스케줄을 모니터하고, 연락처 정보를 업데이트하고, 고용주 또는 주식 계획 관리자로부터받은 모든 알림에 응답하십시오.
실수 # 2 : ISO의 세금 결과를 이해하는 데 실패했습니다.
스톡 옵션 보조금에는 인센티브 스톡 옵션 (ISO)과 비 자격 스톡 옵션 (NSO) 두 종류가 있습니다. ISO 보조금을 받으면 즉각적인 세금 효과가 없으며, 귀하가 옵션을 행사할 때 정기적으로 소득세를 납부 할 필요가 없습니다. 단, 고용주가 제공 한 할인액과 이익에 대체 최소 세금이 부과 될 수 있습니다. 그러나 주식의 주식을 팔 때, 당신은 파업 가격보다 높은 가격으로 주식을 팔았다 고 가정 할 때 양도 소득세를 납부해야합니다. 장기간 자본 이득 율을 얻기 위해서는 행사 일로부터 최소 1 년, 부여 일로부터 2 년 이상 주식을 보유해야합니다.
필요한 보유 기간 이전에 ISO 주식을 판매하는 경우이를 실격 처리라고합니다. 그러한 경우, 행사 시점의 주식의 공정한 시장 가치 (행사 가격)와 보조금 가격의 차이 또는 매각 이익의 전체 금액 (적은 경우)은 경상 이익으로 과세되며 나머지 금액은 이득은 자본 이득으로 과세됩니다. 대부분의 사람들은 경상 소득세가 장기 양도 소득세보다 높습니다.
세금은 중요하지만, 귀하의 유일한 배려가되어서는 안됩니다. 또한 회사의 주가가 현재 수준에서 하락할 수있는 위험을 고려해야합니다. "귀하의 세금 상황을 알고 계시지 만, 귀하가 시장에 계신 곳을 이해하십시오. 왜냐하면 주식을 계속 소유 할 위험이 있기 때문입니다"라고 Stegman은 말합니다. "어떤 주식이 특별세 처리 대상인지, 보유 기간은 무엇인지 파악하고 이에 따라 처리해야합니다."
팁 : 옵션을 행사하거나 주식 보상 플랜을 통해 취득한 회사 주식을 판매하기 전에 조세 관련 전문가에게 자문을 구하십시오.
실수 # 3 : 회사를 떠날 때 주식 계획 규정을 알지 못합니다.
새로운 직장, 해고 또는 은퇴로 인해 고용주를 떠날 때에는 스톡 옵션 보조금을 남겨 두지 않는 것이 중요합니다. 대부분의 회사의 주식 계획 규정에 따라 기존 스톡 옵션 교부금을 행사하는 데 90 일을 넘지 않습니다. 6 개월 이상 지속되는 해직 패키지를받을 수는 있지만, 해당 패키지의 조건과 스톡 옵션 보조금의 만료 날짜를 혼동하지 마십시오.
회사가 경쟁 업체에 인수되거나 다른 회사와 합병되면 귀하의 가득 조업을 가속화 할 수 있습니다. 어떤 경우에는 즉시 옵션을 행사할 수 있습니다. 그러나 행동하기 전에 합병 또는 인수 조건을 확인하십시오. 현재 회사의 주식에서 소유하고있는 옵션이 새로운 회사의 주식을 얻기위한 옵션으로 전환되는지 확인하십시오.
팁 : 고용주를 떠날 때나 회사가 다른 회사와 합병 할 경우 스톡 옵션 보조금에 대한 자세한 내용은 HR에 문의하십시오.
실수 # 4 : 회사 주식에 당신의 부를 너무 많이 집중시킵니다.
회사 주식의 형태로 보상을 받거나 회사 주식을 살 수있는 옵션은 특히 장기간 주가가 상승한 회사에서 일하는 경우 매우 유리할 수 있습니다. 동시에, 당신은 하나의 주식에 묶여있는 개인 자산을 너무 많이 가지고 있는지 고려해야합니다.
왜? 두 가지 주된 이유가 있습니다. 투자 관점에서 볼 때, 투자가 분산 된 포트폴리오가 아닌 단일 재고에 집중되어 있으면 한 회사를 기준으로 초과 변동성에 노출 될 수 있습니다. 또한 해당 회사가 귀하의 고용주이기도하면 귀하의 재정적 복지는 직장, 급여, 수당 및 퇴직 저축과 같은 형태로 회사의 운명에 이미 집중되어 있습니다.
역사는 과거에 고소한 회사들로 뒤덮어 져 나중에는 부실하게되었습니다. Enron이 1999 년에 파산 신청을했을 때 직원 퇴직 저축액이 10 억 달러가 넘어 가면서 공기가 증발했습니다. 최근 Lehman Brothers 직원도 비슷한 운명을 함께 나누었습니다.
고용주의 소득이 귀하의 비 보조 월간 청구서 및 건강 보험료를 지불하는 것을 고려하십시오. 회사의 운명이 악화 될 경우, 건강 보험 및 고갈 된 둥지 알을 사용하지 않고 직장에서 벗어날 수 있습니다.
"주식 계획의 주식은 일반적으로 직원의 연간 보상의 큰 구성 요소이므로 고용주의 주식에 지나치게 집중하는 것은 쉽습니다."라고 Stegman은 말합니다. "하지만 한 걸음 물러나서 이러한 혜택이 대학 저축, 은퇴 또는 휴가철 집과 같은 장기적인 재정 목표에 어떻게 부합 하는지를 고려하고 이에 따라 다양화할 계획을 세우는 것이 필요합니다."
팁 : 투자가 적절하게 분산되어 있는지 확인하려면 재무 고문과 상담하십시오.
실수 # 5 : 귀사의 직원 주식 구매 계획을 무시하십시오.
Employee Stock Purchase Plans (ESPPs)는 고용주의 주식을 보통 주식의 현재 공정 시장 가격에서 할인하여 구매할 수 있도록합니다. 이러한 할인은 일반적으로 5 %에서 15 % 사이입니다. 많은 계획은 또한 제공 기간의 첫 번째 또는 마지막 날 중 더 낮은 가격으로 가격을 기준으로 주식을 구입할 수있게하는 "룩백 옵션 (look-back option)"을 제공합니다. 귀하의 회사가 15 % 할인을 제공하고 그 기간 동안 주식이 5 % 상승한 경우 이미 20 % 할인 된 가격으로 주식을 살 수 있습니다. 이는 이미 건강한 세전 이익입니다.
불행히도 일부 직원은 회사의 ESPP를 활용하지 못합니다. 참여하지 않았다면, ESPP를 다시 볼 수 있습니다.
엔트리 레벨 직원은 종종 ESPP에서 탈퇴한다고 Stegman은 말합니다. "그러나 그들은 자신의 커리어가 확립되고 재정적으로 안전 해짐에 따라 ESPP를 재고해야합니다. 회사가 제공하는 할인 혜택에 따라 상당한 할인을 받으면서 회사 주식을 구매할 수 있습니다. "
팁 : 현재의 저축 전략 (응급 자금 및 퇴직 저축 포함)을 살펴보고 절약액을 ESPP에 투입하는 것을 고려하십시오. 당신은 당신의 라이프 스타일에 영향을 미치지 않으면 서 계획을 위해 미래의 인상을 사용할 수 있습니다.
실수 # 6 : 수혜자 정보를 업데이트하지 못했습니다.
생각하는 사람은 거의 없지만 수혜자 지정을 최신 상태로 유지하는 것이 중요합니다. 401 (k) 플랜 또는 귀하가 소유하고있는 IRAs와 마찬가지로 수혜자 지정 양식을 통해 귀하가 유언장을 벗어난 상태에서 사망 할 때 자산을 수령 할 사람을 결정할 수 있습니다. 그러나 퇴거자가 상속인 지정을하지 않은 경우 대부분의 계획 규칙에 따라 집행자 (또는 관리자)는 실제로 상환 보상을 상속인 재산의 자산으로 간주 할 것임을 유의해야합니다.
귀하가 주식 보상을받을 때마다 고용주는 수혜자 서식을 작성하라고 요청할 것입니다. 많은 보조금은 3 년에서 10 년까지의 인생에서 다양하며, 그 기간 동안 인생에서 많은 요소가 바뀔 수 있습니다. 예를 들어, 옵션 보조금을 수령했을 때 독신 일 경우 형제를 수혜자로 지명했을 수 있습니다. 그러나 5 년 후, 당신은 자녀와 결혼 할 수 있습니다. 그럴 경우 수혜자를 배우자 및 / 또는 자녀에게 바꿀 가능성이 있습니다. 당신이 결혼하여 이혼하거나 이혼하고 재혼하는 경우에도 마찬가지입니다. 항상 수혜자를 업데이트하는 것이 중요합니다.
팁 : 매년 수령액과 퇴직 계정을 수혜자에게 검토하십시오.
자세히 알아보기.
다양한 종류의 직원 보상 계획을 이해하십시오. 읽기 관점 : "회사 주식을 최대한 활용하십시오."
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직원 주식 구매 계획 - ESPP.
'종업원 주식 구매 계획 - ESPP'란 무엇인가?
직원 주식 구매 계획 (ESPP)은 참여하는 직원이 할인 된 가격으로 회사 주식을 구입할 수있는 회사가 운영하는 프로그램입니다. 직원은 공모일과 구매 날짜 사이에 확정 급여 공제를 통해 계획에 기여합니다. 구매 일에 회사는 누적 된 자금을 사용하여 참여 직원을 대신하여 회사의 주식을 구매합니다.
'종업원 주식 매입 계획 해고'- ESPP '
공인 대. 비 규정 플랜.
ESPP는 자격을 갖춘 자와 자격이없는 자의 두 가지 방법으로 분류됩니다. 자격을 갖춘 계획은 시행 전에 주주의 승인이 필요하며 모든 계획 참가자는 계획에서 동등한 권리를가집니다. 공인 ESPP의 제공 기간은 3 년을 초과 할 수 없으며 허용되는 최대 가격 할인에 대한 제한이 있습니다. 비 규정 계획은 규정 계획만큼 제한을받지 않습니다. 그러나 자격 미달 계획에는 자격있는 계획과 같은 세후 공제의 세제 혜택이 없습니다.
중요한 날들.
ESPP에 참여하는 것은 제안 기간이 시작된 후에 만 ​​시작될 수 있습니다. 이 기간은 오퍼링 날짜부터 시작하며이 날짜는 스톡 옵션 계획의 부여 날짜와 일치합니다. 구매 날짜는 급여 공제 기간 종료를 표시합니다. 일부 오퍼링 기간에는 주식을 구매할 수있는 여러 구매 일이 있습니다.
적임.
ESPP는 일반적으로 회사 주식의 5 % 이상을 소유 한 개인이 참여하는 것을 허용하지 않습니다. 특정 기간 (종종 1 년) 동안 회사에 근무하지 않은 직원을 금지시키는 제한이 종종 있습니다. 다른 모든 직원은 일반적으로 계획에 참여할 의무는 있지만 옵션은 없습니다.
주요 지표.
신청 기간 동안 직원은 임금에서 공제 할 금액을 계획에 반영하도록 명시합니다. 이는 백분율 제한의 적용을받을 수 있습니다. 또한, 국세청 (Internal Revenue Service)은 총 달러 금액을 연간 2 만 5 천 달러로 제한합니다. 대부분의 ESPP는 직원에게 최대 15 %의 할인을 제공합니다.
처분.
ESPP에 관한 과세 규칙은 복잡합니다. 일반적으로 자격있는 처분은 주식 매각 연도에 과세됩니다. 최초의 주가에 제공되는 할인은 경상 소득으로 과세되며 나머지 이익은 장기 자본 이득으로 과세됩니다. 적법하지 않은 처분은 전체 소득이 경상 소득세로 과세되는 결과를 초래할 수 있습니다.

종업원 주식 구매 계획의 기초 (기본 1) : 기본 구조 및 조건.
키 포인트.
ESPP는 누적 된 세후 급여 공제를 통해 고용주의 주식을 정기적으로 계속 구매할 수있게 해주 며, 종종 구매 일의 주식 시장 가격에서 할인 된 가격으로 제공됩니다. 일반적으로 ESPP에 따른 모든 구매는 시장 요인에 따라 공식 가격으로 정해진 날짜에 이루어집니다. ESPP 구조를 이해하는 한 가지 쉬운 방법은 설계자가 ESPP를 설명하는 데 사용하는 용어 중 일부를 마스터하는 것입니다. 룩백은 ESPP의 강력한 기능입니다. 상향 시장에서는 상장 예정일의 시가로부터의 회귀 할인이 주가의 주가와 함께 극적으로 증가 할 수 있습니다. 다운 시장에서도 할인은 여전히 ​​중요합니다.
귀사의 직원 주식 구매 계획 (ESPP)은 전체 보상 패키지에서 최고의 직원 혜택 중 하나 일 수 있습니다. 그러나 ESPP의 가치를 극대화하려면 이러한 유형의 계획이 어떻게 작동하는지 이해해야합니다.
ESPP 기본에 관한이 4 부작 연재는 기본 설계 요소, 전형적인 계획 수립 및 세금에 대해 논의합니다. Part 1에서는 기본 계획 구조와 ESPP를 설명하는 데 사용되는 전문 용어에 중점을두고 ESPP가 상향 및 하향 시장에서 어떻게 작동하는지 예를 제시합니다.
ESPP 란 무엇입니까?
가장 단순한 ESPP는 가입 방식 구매 계획처럼 운영되지만 스톡 옵션 계획과 같은 세금 목적으로 취급되는 특수한 형태의 종업원 주식 계획입니다. ESPP는 세금 공인 계획 (423 항 계획)과 비 정식 계획 모두를 포함하여 다양한 "맛"을 제공합니다. 그러나 일반적으로 모든 유형의 ESPP는 구입일에 주식 시장 가격 (우리의 목적을 위해서는 "시장 가격")에서 할인 된 누적 세후 급여 공제를 통해 고용주의 주식을 정기적으로 계속 구매할 수 있도록 고안되었습니다 . 일반적으로 ESPP에 따른 모든 구매는 시장 요인에 따라 공식 가격으로 정해진 날짜에 이루어집니다.
주요 ESPP 조건.
계획 구조를 이해하는 한 가지 쉬운 방법은 설계자가 ESPP를 설명하는 데 사용하는 용어 중 일부를 마스터하는 것입니다. 용어를 이해하면이 시리즈의 예제에 적용 할 수 있습니다.
옵션 : 오퍼링 기간에 참여할 수있는 권리. 옵션 기간은 오퍼링 기간입니다. 오퍼링 기간 : ESPP에 따라 주식을 구입할 권리가 미결 된 기간. 오퍼링 기간은 모든 참가자가 오퍼링 날짜에 시작하여 미리 결정된 구매 날짜에 종료됩니다. 귀하의 ESPP는 중복 기간을 제공 할 수 있습니다. 기간은 동시에 제공되지만 기간이 다르기 때문에 (따라서 구매 가격이 다를 수도 있음) 또는 새 오퍼링 기간이 오래된 날 이후에 시작되는 연속 판매 기간 제공 기간이 종료됩니다. 헌금 (또는 등록) 날짜 : 모집 기간의 첫날. 세금 목적으로 "보조금 날짜"와 동일합니다. 구매 (또는 운동) 기간 : 오퍼링 기간 동안 제공 기간보다 짧은 기간. 구매 기간이 끝나면 항상 구매 날짜가 있습니다. 구매 기간의 첫날이 제안 날짜가 아닐 수도 있지만 (예 : 12 개월 또는 24 개월의 제안 기간은 일련의 6 개월 구매 기간으로 구성 될 수 있음), "구매 기간"이란 용어는 일반적으로 구매 가격은 구입 기간의 첫날을 기준으로하는 것이 아니라 제공 날짜를 기준으로 결정됩니다. 구매 (또는 운동) 날짜 : 제안 기간 중 또는 종료 시점에 모든 참가자가 주식을 구매할 수있는 사전 결정된 날짜. 제공 기간이 끝나면 구매 날짜가 항상 있습니다. 단 한 번의 장기 구매 기간 동안 여러 구매 기간이있는 경우, 구매 일 (구매 기간이 끝날 때마다 한 번)이 있습니다. 예를 들어, 두 번의 구매 기간을 포함하는 12 개월의 오퍼링 기간에는 매 6 개월마다 구매 날짜가 있습니다. 구매 (또는 운동) 가격 : 구매 기간 또는 제안 기간의 끝에서 구입 한 주식의 구매 가격. ESPP에 "되돌리기 (lookback) 조항"이 포함되어있는 경우, 구매 날짜의 재고 공유 시장 가격과 구입일의 주식 가격의 시장 가격을 비교하고 할인을 적용하여 구매 가격이 결정됩니다 ~ 15 %)를 두 가격 중 낮은 가격으로 낮 춥니 다. 자동 최저 할인 기간 (Automatic Low Offering Period) : 주식의 가격이 주식의 가격보다 낮은 구매 일에 자동으로 종료되는 오퍼링 기간. 이렇게하면 룩백 조항을 사용하여 구매 가격을 설정할 때 제공 날짜 가격이 항상 최저 가격으로 유지됩니다.
구매 가격.
Section 423 계획의 가장 큰 장점은 세금 코드가 "Lookback Provision"을 사용하여 할인 된 구매 가격을 계산하는 동시에 플랜에서 부여 된 옵션을 특별 세제 혜택을받을 수 있도록 허용한다는 것입니다 (이 시리즈의 Part 3 ). 계획이 구매 가격을 결정하기 위해 룩백 조항을 사용하는 경우 제공 날짜 또는 구매 날짜 중 시장 가격의 85 %에 해당하는 가격 중 낮은 가격으로 계산됩니다. 할인 및 전환 확률이 자주 바뀌므로 자세한 내용은 계획을 확인하십시오.
구매 가격은 구매 날짜에 따라 계산 된 다음 자동으로 구매가 이루어집니다. 귀하가 구매 한 주식의 수는 해당 기간 동안 귀하의 계정에 적립 된 금액을 구매 가격으로 나누어 결정됩니다 (2 부에서 설명한 바와 같이 계획 또는 세금 코드에 의해 부과 된 주식 또는 달러 한도에 따라 달라짐) .
고용주는 ESPP에 룩백 조항을 포함시킬 필요가 없습니다. 사실, ESPP는 15 % 할인 또는 할인을 제공하지 않습니다. 의무적 인 ESPP 비용으로 기업들은 관련 FAQ에서 설명한 바와 같이 ESPP에서 많은 변화를 만들고 있습니다. 가장 단순한 형태의 ESPP는 현재 시장 가격으로 자동으로 주식을 구매하는 일반 "공개 시장"구매 계획 이상일 수 없습니다.
제공 기간 구조.
고용주가 결정한 또 다른 설계 요소는 계획에 따른 제안 기간의 길이입니다. 고용주는 짧은 기간 또는 장기간의 기간을 선택할 수 있습니다. 짧은 기간에는 단일 구매 날짜가 있으며 그 이후에 제공 기간이 끝나고 새 기간 (새로운 제공 날짜 가격 포함)이 시작됩니다. 긴 기간은 2 년 동안 지속될 수 있으며 많은 구매 기간을 포함 할 수 있습니다. 각 제안 기간에는 단 하나의 오퍼링 날짜가 있기 때문에, 장기 제안 기간을 설정 한 고용주는 일반적으로 장기간에 걸쳐 중복되도록 설계하여 신입 사원이 오랜 기간 동안 가입하더라도 ESPP에 참여할 수 있도록합니다.
상향 시장 및 하향 시장 시나리오.
이제 예제에서 기본적인 구조적 용어와 요소에 대한 지식을 사용합시다.
분명히 업스트림 시장에서 제공 일의 시장 가치에 대한 룩백 할인은 주식의 주가와 함께 극적으로 증가 할 수 있습니다. 그러나 숫자를 조사해 보면 다운 시장에서도 할인이 여전히 중요하다는 것을 알 수 있습니다.
주식의 시장 가격은 12 개월의 오퍼링 날짜에 20 달러입니다. 제안 기간 (12 월 마지막 날)의 최종 구매일에 해당 주식의 시장 가격은 $ 40입니다. 구매 가격은 제안 날짜 (0.85 x 20 = 17 달러) 또는 구매 날짜 (0.85 x 40 = 34 달러) 중 낮은 가격으로 시장 가격의 85 %로 계산됩니다. 17 달러의 구매 가격으로, 구매 날짜의 시장 가격에서 실제 할인은 42.5 % ($ 17를 $ 40로 나눈 값)입니다.
다운 마켓.
주식의 시장 가격은 12 개월의 오퍼링 날짜에 20 달러입니다. 제안 기간의 최종 구매일 (12 월 마지막 날)에 해당 주식의 시장 가격은 $ 10입니다. 구매 가격은 제안 날짜 (0.85 x 20 = 17 달러) 또는 구매 날짜 (0.85 x 10 = 8.50 달러) 중 낮은 가격으로 시장 가격의 85 %로 계산됩니다. 구매 가격이 $ 8.50 인 경우, 구매 날짜의 FMV로부터의 실제 할인은 여전히 ​​15 %입니다 (8.50 달러를 $ 10로 나눈 값).
다음 기사.
시리즈의 2 부에서는 ESPP의 고급 디자인 개념을 살펴 보겠습니다.